金融学《证券投资学》课程教学大纲

课程代码：150498

课程名称：证券投资学／investment of securities

学时学分：48学时/3学分

适用专业：金融学/会计学/工商管理专业

开课部门：经济管理系

 

一、课程定位

（一）课程性质

本课程是金融学专业的专业核心课程；会计学专业和工商管理专业的专业选修课程。

（二）课程在人才培养过程中的作用

本课程是金融学专业的专业核心课程，通过学习，使学生掌握证券市场基本理论知识，掌握证券投资操作及分析方法，能够运用证券投资学的理论和方法，分析和解决证券市场的实际问题，能够独立地进行证券投资操作及决策，为学生进一步掌握金融市场的分析和决策方法奠定理论基础，为学生以后的证券市场工作奠定理论基础。

本课程是会计学和工商管理专业的专业选修课程，在学生完成了专业课程学习的基础之上，通过本课程的学习，实现对金融市场模块的理论知识及运行机制的学习,使学生掌握基本的证券市场投资及分析技能，为学生以后的证券市场工作奠定理论基础。

（三）本课程与其它课程关系

本课程是学生在充分掌握了经济学和金融学理论知识的基础之上，运用所学理论知识进行实际的金融工具投资分析。

因此，对于金融学专业，在本门课程之前，要求学生通过《微观经济学》、《宏观经济学》课程，理解供求理论、理解宏观经济的运行特点、宏观经济政策的手段及目标；通过《货币银行学》课程，理解金融系统的功能及其构成；通过《会计学原理》和《财务管理》课程，理解财务分析的基本方法。本门课程的学习，将为后续开设的《金融市场学》、《投资银行学》课程奠定基础。

对于会计学及工商管理专业，本课程以《经济学》、《金融学》、《会计学原理》等课程做为先修课程，通过本课程的教学，为学生的毕业实习及将来从事证券行业工作奠定基础。

 

二、教学目标

（一）知识目标

 掌握有关证券投资的基础知识：包括证券市场的产生发展以及证券市场运作和监管体系，各种证券投资工具的的特点、交易规则、价值分析等；在此基础之上，理解并掌握证券交易规则和交易程序；掌握证券投资分析的原理和方法，其中包括基本分析的理论和方法、技术分析的各种理论、图形和指标。

（二）能力目标

能够掌握证券投资工具的特点和价值分析方法；能够运用基本分析和技术分析这两种分析工具对证券市场的发展趋势作出有效的分析、判断；能够运用证券投资学的理论和方法，分析和解决证券市场的实际问题，能够独立地进行证券投资操作及决策。

（三）素质目标

思维能力：能够对现实的经济问题进行关注、思考和分析；

投资操作决策能力：通过模拟交易软件和行情分析软件，结合真实的证券市场行情，以专业的投资分析方法为指导，进行投资操作和投资决策。

综合素质培养：培养学生的综合分析能力、表达能力。

 

三、教学内容与基本要求

第一章证券投资概述

1. 教学内容

第一节  证券概述

   （1）证券的定义

   （2）证券的分类

第二节投资概述

（1）    投资的定义

（2）    投资与投机的区别

    第三节证券投资

2. 重点与难点

重点：证券的含义与分类

难点：证券的分类标准以及各种证券的特征比较

    3. 基本要求

掌握证券的概念以及两层分类；精确把握不同证券的特点和本质区别；理解投资与投机的区别和联系。

4. 教学方法

讲授法；案例教学法

 

第二章证券市场

1.教学内容

第一节证券市场的产生与发展

（1）    金融与金融市场

（2）    证券市场的功能及其构成要素

（3）    我国证券市场的发展

第二节证券市场的运行

（1）    证券发行市场

（2）    证券交易市场

第三节证券交易程序

（1）证券交易规则

（2）证券交易程序：委托竞价成交

（3）盘面的解读：外盘和内盘

课内实践内容：证券委托及竞价成交

 2.重点与难点

重点：证券市场的基本知识；证券市场的功能及其构成要素；证券发行市场及证券交易市场的特点；证券交易中委托与竞价成交过程。

难点：证券市场功能；证券发行市场及交易市场的特点；证券交易规则；委托与竞价成交。

3.基本要求

掌握证券市场的基本知识；理解证券市场的功能；了解证券市场以及我国证券市场的发展历程；掌握证券发行市场的特点及其不同分类标准下的分类；掌握证券交易市场的分类；了解证券交易所的组织形式及其证券交易所的运行系统。掌握证券交易的基本程序；理解上海证券交易所和深圳证券交易所的交易规则；掌握委托与竞价成交的过程。

4. 教学方法

讲授法；案例教学法；实践教学；

理论与实际相结合拓展内容：中国资本市场发展现状；中国股票发行上市制度变革；

第三章 股票

1.教学内容

第一节 股票概述

（1）  股票的定义

（2）  股票的性质

（3）  股票的特征

第二节 股票的类型

（1）  记名股与不记名股

（2）  有面额股票与无面额股票

（3）  普通股与优先股

第三节 股票的价值与价格

（1）  股票的票面价格

（2）  股票的账面价格

（3）  股票的清算价格

（4）  股票的市场价格

（5）  股票的发行价格

（6）  股票的内在价格

（7）  股票价格的修正——除息和除权

第四节 股票价格指数

（1）  股票价格指数概述

（2）  股票价格指数的编制方法

（3）  国内外著名的股价指数

第五节 股权分置改革

（1）  我国的股权结构

（2）  股权分置改革专题

第六节 股票的投资方法

 （1）上市公司公开发行股票的流程

 （2）投资者网上申购新股的方法

 2.重点与难点

重点：股票的基本特征；股票的不同分类；普通股与优先股的异同；股票的价值与价格；股票价格的修正方法；股票价格指数的计算方法。

难点：股票价格的修正方法及其特点；股票价格指数的计算；中国的股权分置改革。

3.基本要求

掌握股票的性质和特征；理解股票的分类；掌握股票各种价格的确定及其内涵；理解我国现行的股权结构及其股权分置改革的背景；掌握股票价格的修正方法及其特点；掌握股票价格指数的计算方法。

4.教学方法

讲授法；案例教学法；讨论法

 

第四章 债券

1.教学内容

第一节 债券概述

（1）  债券的定义

（2）  债券的基本要素

（3）  债券的特征

（4）  债券与股票的区别

第二节 债券的分类

（1）  利息支付方式的不同

（2）  发行主体的不同

（3）  是否能转换成公司的股票

第三节 债券收益率的计算

2.重点与难点

重点：债券的性质和特征；债券的分类；债券同股票的区别

难点：债券的分类

3.基本要求

掌握债券的性质及其特征；理解债券的基本要素的内涵；掌握重点的债券分类。

4.教学方法

讲授法；案例教学法；

 

第五章 证券投资基金

1.教学内容

第一节 证券投资基金概述

（1）  投资基金的定义

（2）  投资基金的当事人

（3）  投资基金的性质

（4）  投资基金的特征

（5）  投资基金的分类

    第二节 基金资产的估值

     （1）估值的概念

     （2）估值的目的

     （3）估值的对象

     （4）基金资产净值的计算

第三节 封闭式基金与开放式基金

 （1）封闭式基金的发行与交易

 （2）开放式基金的认购、申购和赎回

第四节 证券投资基金的投资策略

2.重点与难点

重点：投资基金的特征；投资基金的分类；开放式基金与封闭式基金的区别；基金资产的估值。

难点：基金的估值方法；封闭式基金与开放式基金的交易特点；开放式基金的认购、申购和赎回。

3.基本要求

掌握投资基金的特点和性质；掌握投资基金基金的分类及其不同种类投资基金的特点；理解开放式基金与封闭式基金的区别并重点把握两者的交易特点；掌握基金资产的估值方法在此基础上能够计算开放式式基金的认购、申购份额和赎回金额；结合中国资本市场特点理解证券投资基金的投资策略。

4.教学方法

讲授法；案例教学法；理论与实际相结合拓展教学

 

第六章 金融衍生工具

1.教学内容

第一节 远期合约

（1）  远期合约的产生

（2）  远期合约的概念

（3）  远期合约的功能

（4）  远期合约的特征

第二节 金融期货

（1）  期货概述

（2）  期货的交易特点和交易规则

（3）  期货交易的功能

（4）  股票价格指数期货

 讨论：如何利用股票价格指数期货实现期货的基本功能

第三节 金融期权

 （1）期权的定义

 （2）期权的特征

 （3）期权买卖双方的盈亏

 （4）期权的价值

2.重点与难点

重点：远期合约的特征及优缺点；期货的交易特点和交易规则；期货的功能；股票价格指数期货的交易特点；金融期权的特征及其交易特点；金融期权的价值；金融期权买卖双方的盈亏情况。

难点：期货的交易特点和交易规则；股票价格指数期货的交易特点；金融期权的特征及其交易特点；金融期权买卖双方的盈亏情况。

3.基本要求

理解金融衍生工具与其它证券投资工具的区别；理解金融衍生工具的产生背景；以商品期货为引导掌握金融期货的特点及其交易规则；掌握股指期货的产生原因及其交易特点；以认股权证为引导掌握金融期权的特点及其定价规则。

4.教学方法

讲授法；案例教学法；讨论法；启发式教学

 

第七章 有价证券的投资价值分析

1.教学内容

第一节 有价证券的内在价值

（1）  内在价值概述

（2）  内在价值的决定模型：现金流贴现模型

第二节 股票的投资价值分析

 （1）绝对估值法

 （2）相对估值法

第三节 债券的投资价值分析

2.重点与难点

 重点：现金流贴现模型的理解和应用；股票投资价值的分析方法：绝对估值法、相对估值法；债券的投资价值分析：不同利息支付方式下债券的估值方法。

 难点：股票投资价值的分析方法：绝对估值法、相对估值法；债券的投资价值分析：不同利息支付方式下债券的估值方法。

3.基本要求

理解投资价值分析的目的；掌握内在价值的估值模型：现金流贴现模型的应用；掌握股票的投资价值分析方法：能够分别运用绝对估值法和相对估值法进行投资价值分析；掌握不同利息支付方式下债券的投资价值分析方法。

4.教学方法

讲授法；案例教学法；讨论演练法

 

第八章 证券投资基本分析

1.教学内容

第一节 宏观经济分析

（1）  宏观经济分析概述

（2）  宏观经济分析

第二节 行业分析

（1）  产业及产业分类

（2）  行业分析的主要方面

第三节 公司分析

（1）公司分析概述

（2）公司基本分析

（3）公司财务分析

2.重点与难点

本章重点：宏观经济分析；公司财务分析。

本章难点：宏观经济政策分析；公司财务分析。

3.基本要求

了解宏观经济运行对证券市场的影响；掌握宏观经济分析的基本方法；掌握评价宏观经济形式的基本变量；对证券市场波动会进行宏观政策面的分析；理解国际金融环境对证券市场的影响；理解行业的周期分析；掌握公司财务报表分析的方法，能够从盈利能力、营运能力、偿债能力、投资收益四个方面进行财务比率分析。

4.教学方法

讲授法；案例教学法；理论与实践相结合拓展教学；讨论法

 

第九章 证券投资技术分析

1.教学内容

 第一节 技术分析概述

（1）  技术分析的定义

（2）  技术分析的对象——市场行为

（3）  技术分析的理论基础

 第二节 技术分析的主要理论与方法

（1）  道氏理论

（2）  K线理论

（3）  切线理论

（4）  形态理论

 讨论：结合实际案例，运用K线组合理论、切线理论和形态理论对股价未来走势进行分析

 第三节 主要技术指标分析

 （1）技术指标概述

 （2）市场趋势指标

 （3）市场动量指标

课内实践内容：证券投资技术分析方法实践

2.重点与难点

本章重点：技术分析的理论基础；道氏理论；K线理论；切线理论；形态理论；市场趋势指标；市场动量指标。

本章难点：技术分析的理论基础；K线组合形态分析；切线理论；形态理论；市场趋势指标；市场动量指标。

 3.基本要求

理解技术分析的原理；理解技术分析的理论基础（前提假设）对技术分析的意义；能够用K线图描绘股价的日常波动；能够读懂单根、两根、三根K线组合形态；能够辨别股价运动中的趋势；掌握支撑线和压力线的作用；掌握趋势线和轨道线的画法以及在股价分析中的作用；掌握几种典型的反转突破形态和持续整体形态，掌握形态的形成和确认；掌握技术指标分析的六个方面；掌握移动平均线的计算和运用；掌握相对强弱指标的计算和运用。

4.教学方法

讲授法；案例教学法；理论与实践相结合拓展教学；实践教学

 

第十章 实盘操作

  1.教学内容

  第一节 证券交易软件的使用

  第二节 证券行情分析软件的使用

  2.重点与难点

本章重点：证券委托交易的方法；证券行情分析软件可实现的功能；证券行情分析软件的基本使用方法；行情图的解读与分析。

  本章难点：证券行情分析软件的基本使用方法；行情图的解读与分析。

  3.基本要求

  了解常见的证券行情分析软件种类；理解证券交易软件可实现的功能；能够运用证券交易软件对证券行情进行分析；掌握行情图的解读与分析方法。

  4．教学方法

 讲授法；实践教学

 

   四、课程内实践教学内容与要求

     本课程内实践教学内容共计8学时，应开设实践（实验）项目3个。

    五、课程学时分配（以章节为单位）

 

   六、推荐教材和教学参考书

1. 推荐教材：

《证券投资学》，作者：吴晓求，出版社：中国人民大学出版社，出版年月：2015年3月，版次：第四版。

《证券投资学》，作者：孙秀钧，出版社：东北财经大学出版社，出版年月：2015年7月，版次：第三版。

2. 教学参考书：

《 证券投资技术分析》，作者：李向科，出版社：中国人民大学出版社，出版年月：2015年8月，版次：第五版。

《投资学》，作者：[美]滋维·博迪，出版社：机械工业出版社，出版年月：2012年8月，版次：第九版。

3. 教学信息化资源

中国证券业协会：http://www.sac.net.cn/；

中国证券监督管理委员会：http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/

上海证券交易所：http://www.sse.com.cn/

深圳证券交易所：http://www.szse.cn/

   七、考核方式

本课程为考试课；本课程的考核分为平时成绩、期中考试成绩与期末成绩三项。平时成绩主要根据学生的完成作业情况，课堂回答问题情况，出勤情况评定，占总成绩的30％，期中考试成绩占总成绩的20％。期末成绩以期末理论考试成绩确定，占总成绩的50％。